Aandelenopties als loon: aantrekkelijker door nieuwe belastingwet

Als beginnend of opschalend bedrijven wil je de allerbeste mensen. Toch heb je als start-up of scale-up geen oneindige hoeveelheden cash om de hoogste lonen te betalen. Oplossing? Werknemersparticipatie. Om alsnog een aantrekkelijk loon te kunnen bieden, kun je besluiten om aandelenopties als loon te geven. Tot nu toe stond een regeling van de inkomstenbelasting vaak in de weg. Maar met een nieuwe belastingwet wordt deze ‘optie’ aantrekkelijker. In dit artikel lees je wat er verandert, wanneer (1 januari 2023) en wat het voor jouw bedrijf betekent.

Opties op aandelen: wat was het ook alweer?

Een optie is het recht (van bijvoorbeeld een werknemer) om een aandeel tegen een bepaalde prijs te kopen, op een vooraf bepaald moment. Je werknemer krijgt bijvoorbeeld:

1. Een normaal loon
2. En een optie om een aandeel over drie jaar voor € 20.000 te kopen

Voorbeeld
Als het aandeel tegen die tijd € 100.000 waard is, kan de werknemer deze alsnog voor € 20.000 krijgen. Gunstig, voor de werknemer. Het aandeel is tenslotte vijf keer zo veel waard en de werknemer verkrijgt het aandeel voor een ‘zachte prijs’. Ook handig voor jou als werkgever, want je kunt je werknemer belonen zonder direct te hoeven afrekenen. Win-win, zo lijkt.

Van optie naar aandeel = belasting betalen

Maar rond 1 mei ontstaan regelmatig problemen. De Belastingdienst int namelijk al inkomstenbelasting als de opties worden omgezet in aandelen. Over de € 80.000 aan waardestijging (€ 100.000 – € 20.000) moet vaak bijna 50% belasting worden betaald. Erg onhandig, want niet elke werknemer kan de belasting (ongeveer € 40.000) zomaar neertellen.

Dan verkoop je het aandeel toch?

Dat zou een oplossing zijn, maar een aandeel is drie jaar later niet per definitie verhandelbaar. En dan zit de werknemer met een probleem. En jij als werkgever ook, want jouw loon in aandelenopties is niet effectief.

Heffingsmoment na verhandelbaarheid

Dat kan anders. De Tweede Kamer nam namelijk onlangs een nieuwe wet aan, waardoor de Belastingdienst ook later mag heffen. Werknemers mogen voortaan namelijk kiezen tussen twee momenten waarop zij de belasting willen betalen:

Moment 1
Het kan (nog steeds) op het moment dat de optie in een aandeel wordt omgezet – in het voorbeeld na drie jaar.

Moment 2
Het kan (vanwege de nieuwe wet) ook nádat de aandelen verhandelbaar zijn. Bijvoorbeeld twee jaar later, als verhandelbaarheid is afgesproken in het contract tussen werknemer en werkgever. Of als het bedrijf op dat moment naar de beurs gaat.

Wanneer gaat de wet in?

De nieuwe wet treedt in werking vanaf 1 januari 2023.

Waar moet ik nog meer op letten?

Mocht je verwachten dat de aandelen nog in waarde stijgen, dan is het voor de werknemer alsnog aan te raden om direct af te rekenen. Tenminste, als je het geld hebt. Als je wacht totdat de aandelen verhandelbaar zijn, kan de waarde van het aandeel hoger liggen. Dan betaal je daar inkomstenbelasting over.